§ 8-6. Særregler for pensjonskasser om kapital og overskudd

§ 8-6 gir særregler for pensjonskasser, altså for de tilfellene der foretaket selv har opprettet en egen juridisk enhet til å administrere pensjonsordningen, i stedet for å bruke et livsforsikringsselskap. Har foretaket skutt inn kapital i pensjonskassen som ansvarlig kapital, kan avkastningen på denne kapitalen ikke settes høyere enn en rente som står i et rimelig forhold til hvor stor kapitalen er og hvor stor risiko som er tatt ved å skyte den inn. Vedtektene for pensjonskassen kan også bestemme at en del av det overskuddet pensjonskassen ellers skulle fordelt etter de vanlige overskuddsreglene for forsikringsselskaper, i stedet blir liggende igjen i pensjonskassen selv.

Bestemmelsen bygger på det grunnleggende prinsippet om at pensjonsordningens midler skal disponeres etter lovens regler, se § 8-2, og at de skal forvaltes etter de vanlige reglene for kapitalforvaltning i livsforsikringsselskaper og pensjonskasser, med mindre det er avtalt forvaltning med investeringsvalg, se § 8-4. Overskudd som pensjonsordningen for øvrig får tilført, skal som hovedregel godskrives foretaket og overføres til premiefondet, se § 8-5. § 8-6 er dermed et unntak og en presisering for pensjonskasser spesielt: det som ellers ville gått rett til foretaket eller premiefondet, kan i stedet bli igjen i pensjonskassen, og avkastningen på foretakets egen kapitalinnskyting er begrenset.

Reglene om pensjonskassens kapital må ses i sammenheng med hvor mye penger pensjonsordningen totalt må ha. Premiereserven skal alltid være stor nok til å sikre den pensjonen medlemmene har opptjent, herunder uførepensjon og etterlattepensjon, se § 9-1, og hvert år skal ordningen tilføres en premie som er tilstrekkelig til å sikre det medlemmene opptjener det året, se § 9-2. Selve premien beregnes etter et beregningsgrunnlag som selskapet eller pensjonskassen har meddelt Finanstilsynet, se § 9-3. Reglene i § 8-6 om avkastning og overskudd i pensjonskassen påvirker dermed indirekte hvor mye kapital pensjonskassen har til å møte disse kravene til premiereserve og årlig premie.