§ 2-4. Vilkår for tillatelse som forvalter
- Ekstern forvalter må være aksjeselskap eller allmennaksjeselskap med kontorer i Norge.
- Ledelsen må oppfylle kravene til vandel og erfaring, og kapitalkravene må være oppfylt.
- Søknaden avslås hvis en eier med betydelig eierandel ikke er egnet.
- Finanstilsynet kan sette vilkår og begrense tillatelsen.
§ 2-4. Vilkår for tillatelse
Paragrafen setter vilkårene for å få tillatelse som ekstern forvalter. Selskapet må være et aksjeselskap eller allmennaksjeselskap, og både forretningskontor og hovedkontor må ligge i Norge. Styremedlemmer og ledende ansatte må oppfylle kravene til vandel og erfaring som gjelder for foretakets ledelse i § 2-5. Forvalteren må dessuten oppfylle kapitalkravene: startkapital etter § 2-6 og ansvarlig kapital etter § 2-7.
Eierne får også oppmerksomhet. Finanstilsynet skal avslå en søknad hvis en eier med betydelig eierandel ikke anses egnet til å sikre god og fornuftig forvaltning. Betydelig eierandel er ti prosent eller mer av kapitalen eller stemmene, direkte eller indirekte, eller en eierposisjon som gir betydelig innflytelse på forvaltningen. Finanstilsynet kan kreve at slike eiere legger frem ordinær politiattest.
Politiattesten reguleres av politiregisterloven § 40. En ordinær attest viser blant annet fengselsdommer og enkelte bøter, men som hovedregel ikke reaksjoner som er mer enn tre år gamle. Lengre fengselsstraffer kan stå på attesten i inntil ti år etter løslatelse, og varig rettighetstap oppgis alltid.
Finanstilsynet kan sette vilkår for tillatelsen, blant annet begrense hva forvalteren har lov til å gjøre. Departementet kan gi nærmere regler om vilkårene i forskrift.
Kapitalkravene er konkrete. Startkapitalen er minst 125 000 euro for en ekstern forvalter og 300 000 euro for et internt forvaltet fond (§ 2-6). Ansvarlig kapital (§ 2-7) må minst tilsvare startkapitalen pluss et tillegg på 0,02 prosent av det som forvaltes utover 250 millioner euro, med tak på 10 millioner euro. Den skal aldri være lavere enn en fjerdedel av de faste kostnadene året før. Inntil halvparten av tillegget kan dekkes med garanti fra bank eller forsikringsselskap, og forvalteren må ha egenkapital eller ansvarsforsikring for mulig erstatningsansvar. Forvaltere som også kan forvalte verdipapirfond (UCITS), er unntatt fra deler av reglene.
Eksempel: Et aksjeselskap med hovedkontor i Norge søker om tillatelse. En av eierne har ti prosent av stemmene og anses ikke egnet til å sikre god forvaltning. Da skal søknaden avslås.