§ 6-8. Unntak fra plasseringsbegrensninger for indeksfond

Verdipapirfondloven·LOV-2011-11-25-44

Lovteksten ordrett

(1) Et verdipapirfonds plasseringer i aksjer og obligasjoner utstedt av samme utsteder kan utgjøre inntil 20 prosent av fondets eiendeler når følgende betingelser er oppfylt:

det fremgår av fondets vedtekter at investeringene skal etterligne sammensetningen av en bestemt aksje- eller obligasjonsindeks,
indeksens sammensetning er tilstrekkelig diversifisert,
indeksen representerer et relevant sammenligningsgrunnlag for det marked som indeksen refererer til,
indeksen offentliggjøres på en tilfredsstillende måte.

(2) Den fastsatte grensen i første ledd kan forhøyes til 35 prosent fra en utsteder når det er nødvendig av hensyn til spesielle markedsforhold.

Kilde: Lovdata — Verdipapirfondloven § 6-8

Hva betyr dette?

Paragrafen gir et unntak fra de vanlige spredningskravene for fond som følger en indeks, gjerne kalt indeksfond. Normalt er det strenge grenser for hvor mye et fond kan plassere hos én enkelt utsteder, men et indeksfond kan plassere inntil 20 prosent av eiendelene i aksjer og obligasjoner fra samme utsteder dersom vedtektene sier at fondet skal etterligne en bestemt indeks, indeksen er tilstrekkelig spredt, den er representativ for markedet den følger, og den offentliggjøres på en tilfredsstillende måte. I helt spesielle markedssituasjoner kan grensen heves ytterligere til 35 prosent for én utsteder. Bestemmelsen er et unntak fra plasseringsbegrensningene ellers i kapittel 6, blant annet fra § 6-9 om eierandeler hos utsteder, og fra § 6-7 om samtidige plasseringsbegrensninger.

Relaterte paragrafer

Alle §§ i verdipapirfondloven →