§ 6-8. Når utenlandsk forvalter avslutter salg av EØS-fond i Norge
- Kjente investorer i Norge skal få et personlig tilbud om utkjøp uten kostnad når markedsføringen avsluttes.
- Tilbudet skal stå åpent i minst 30 virkedager, og fond uten innløsningsrett og europeiske langsiktige investeringsfond er unntatt.
- Salgskanaler og distribusjonsavtaler må stenges innen fristen i andre ledd.
- Paragrafen har et motstykke i § 6-9 for norske forvaltere.
§ 6-8. Opphør av markedsføring i Norge av alternative investeringsfond etablert i EØS som forvaltes av forvalter etablert i annen EØS-stat
Paragrafen regulerer hva som skjer når en forvalter fra en annen EØS-stat trekker et EØS-fond ut av det norske markedet. Hovedregelen er at alle investorer i Norge som forvalteren kjenner identiteten til, skal få et personlig tilbud. Tilbudet går ut på å få andelene sine innløst eller kjøpt tilbake uten kostnad for investoren. Forvalteren kan sende tilbudet selv eller gå via andre. Tilbudet skal være åpent og offentlig tilgjengelig i minst 30 virkedager, og selve nedleggelsen må gjøres kjent på en egnet måte, blant annet elektronisk.
To typer fond er unntatt fra tilbudsplikten. Det gjelder fond der andelseierne ikke har rett til å kreve innløsning, og europeiske langsiktige investeringsfond. For disse trenger ikke forvalteren lage noe utkjøpstilbud.
Andre ledd setter en tidsfrist for å stenge salgskanalene. Direkte og indirekte tilbud om å investere i fondet må stoppe senest når Finanstilsynet sender videre meldingen som paragrafen viser til. Avtaler med tredjeparter som selger fondsandeler, må være endret eller sagt opp innen samme tidspunkt. Henvisningen går til § 6-7 annet ledd, som ellers handler om at Finanstilsynet varsler tilsynsmyndigheter i andre EØS-stater om markedssondering. Tredje ledd sier at investorer som blir igjen i fondet, skal få informasjon slik kapittel 4 med forskrifter krever.
Speilbildet er § 6-9. Der gjelder det en norsk forvalter som avslutter markedsføring av fond i andre EØS-stater. Da må forvalteren melde det til Finanstilsynet og vise at krav som tilsvarer første og annet ledd i § 6-8 er oppfylt. Paragrafen står ved siden av § 6-3, som gir utenlandske forvaltere adgang til å selge EØS-fond til profesjonelle investorer i Norge fra det tidspunktet hjemstatens tilsyn har varslet om at melding er sendt til Finanstilsynet. Pålegg om retting etter § 10-2 (Pålegg om retting mv.) viser til denne paragrafen.
Eksempel: en utenlandsk forvalter vil trekke et fond fra det norske markedet. Forvalteren må da sende hver kjent norsk investor et tilbud om å få andelene kjøpt tilbake uten kostnad, la tilbudet stå i minst 30 virkedager og stanse salgsleddene innen fristen.